相互保險(xiǎn)社開始減虧 盈利周期仍難預(yù)測(cè)

每經(jīng)記者袁園每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯易啟江

作為國內(nèi)首批相互保險(xiǎn)社，眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社（以下簡(jiǎn)稱眾惠相互保險(xiǎn)）、信美人壽相互保險(xiǎn)社（以下簡(jiǎn)稱信美相互人壽）和匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社（以下簡(jiǎn)稱匯友相互保險(xiǎn)）這三家機(jī)構(gòu)從籌建到開業(yè)都備受矚目。

而隨著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)2018年年報(bào)披露接近尾聲，上述三家相互保險(xiǎn)社的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)也浮出水面。整體來看，3家業(yè)務(wù)布局各有側(cè)重的相互保險(xiǎn)社，雖然保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入均有所上行，但體量存在明顯差距，且從盈利情況來看，三家相互保險(xiǎn)社雖有減虧跡象，但仍未扭虧。

對(duì)于仍處于起步階段的相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，業(yè)內(nèi)專家建議稱，在獲客方面，應(yīng)借助場(chǎng)景、平臺(tái)，匯聚潛在客戶，同時(shí)針對(duì)于特定團(tuán)體，推出“小額保險(xiǎn)”進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，保證完善的風(fēng)險(xiǎn)管控，真正實(shí)現(xiàn)互助“本色”。

兩家相互保險(xiǎn)社已減虧

相互保險(xiǎn)，也被業(yè)內(nèi)人士戲稱為“抱團(tuán)取暖”，是保險(xiǎn)業(yè)中歷史悠久且具有代表性的企業(yè)組織形態(tài)。

2015年1月，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》，指出相互保險(xiǎn)組織是在平等自愿、民主管理的基礎(chǔ)上，由全體會(huì)員持有并以互助合作方式為會(huì)員提供保險(xiǎn)服務(wù)的組織。包括一般相互保險(xiǎn)組織，專業(yè)性、區(qū)域性相互保險(xiǎn)組織等組織形式，并篩選、籌建了三家機(jī)構(gòu)，這就是眾惠相互保險(xiǎn)、信美相互人壽和匯友相互保險(xiǎn)。

從各自披露的2018年年報(bào)來看，作為三家相互保險(xiǎn)社完整經(jīng)營(yíng)的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度，2018年三家相互保險(xiǎn)社的業(yè)務(wù)發(fā)展仍處于探索期。數(shù)據(jù)顯示，2018年信美相互人壽、眾惠相互保險(xiǎn)、匯友相互保險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5.39億元、3.84億元、3547.92萬元。其中，眾惠相互保險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速較快，同比實(shí)現(xiàn)了4.7倍增長(zhǎng)；匯友相互保險(xiǎn)由于體量相對(duì)較小，所以即便保險(xiǎn)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入也未過億元。

具體到利潤(rùn)方面，三家相互保險(xiǎn)社的數(shù)據(jù)就顯得有些平淡。年報(bào)顯示，2018年信美相互人壽、眾惠相互保險(xiǎn)、匯友相互保險(xiǎn)分別凈虧損1.41億元、9438.32萬元、2196.76萬元。值得一提的是，雖然三家相互保險(xiǎn)社仍未擺脫虧損，但信美相互人壽和匯友相互保險(xiǎn)已開始減虧。2017年，信美相互人壽和匯友相互保險(xiǎn)分別凈虧損1.87億元和3106.63萬元，凈虧損有所緩解。

整體來看，目前國內(nèi)的相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)正處于起步階段，業(yè)務(wù)收入體量較小，也暫未脫離保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)初期的虧損周期。“這三家均為新成立機(jī)構(gòu)，前期需要投入中介費(fèi)、運(yùn)營(yíng)成本、系統(tǒng)建設(shè)等人力和經(jīng)營(yíng)成本，所以前期的分?jǐn)傎M(fèi)用較大。”了解相互保險(xiǎn)的業(yè)內(nèi)人士向記者表示，相互保險(xiǎn)社本身就是非營(yíng)利性質(zhì)的，此外，相互保險(xiǎn)在國內(nèi)還處于探索期，具體的盈利周期很難預(yù)測(cè)。

借自身優(yōu)勢(shì)深耕專業(yè)領(lǐng)域

值得注意的是，三家相互保險(xiǎn)社雖然在保費(fèi)領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，但是其切入和深耕的領(lǐng)域卻是不一樣的。

信美相互人壽針對(duì)發(fā)起會(huì)員等特定群體的保障需求，重點(diǎn)發(fā)展長(zhǎng)期養(yǎng)老保險(xiǎn)和健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保費(fèi)收入居前五的保險(xiǎn)產(chǎn)品均屬于這兩大領(lǐng)域。

眾惠相互保險(xiǎn)則是在發(fā)展主營(yíng)意外險(xiǎn)與健康險(xiǎn)之外，還將目標(biāo)放在保障中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)特定產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的融資需求，開展信用保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。

保費(fèi)收入體量較小的匯友相互則聚焦于建筑領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)保障需要，主營(yíng)保證保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

“相互保險(xiǎn)公司主要承保傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司難以覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，農(nóng)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、信用類保險(xiǎn)等各類業(yè)務(wù)均可以涉及”，多位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，相互保險(xiǎn)發(fā)展的關(guān)鍵在于發(fā)揮相互保險(xiǎn)模式的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行特色化發(fā)展。

不過，相互保險(xiǎn)作為新生事物，我國目前相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的數(shù)目、規(guī)模、市占率等各項(xiàng)水平仍然處于發(fā)展初期。有業(yè)內(nèi)人士此前跟《每日經(jīng)濟(jì)新聞(博客,微博)》記者交流時(shí)表示，中國的相互保險(xiǎn)發(fā)展?jié)摿κ蔷薮蟮�。一方面，中國社�?huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)之間仍存在巨大斷層；另一方面，中國面臨的老齡化問題加劇，同時(shí)也帶來了諸多社會(huì)挑戰(zhàn)。相互保險(xiǎn)從團(tuán)結(jié)互助的核心價(jià)值出發(fā)，可作為應(yīng)對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提供保障的有效工具。

不過，MGEN駐華首席代表、VYV集團(tuán)中國業(yè)務(wù)總經(jīng)理魏德力也曾表示，國內(nèi)目前針對(duì)相互保險(xiǎn)進(jìn)行了諸多探索，銀保監(jiān)會(huì)也出臺(tái)文件開展了若干試點(diǎn)，但中國的相互保險(xiǎn)發(fā)展仍處在初期階段，相互保險(xiǎn)發(fā)展模式仍然需要在探索和實(shí)踐中前行，以便更好地把相互保險(xiǎn)的精神原則與具體國情相結(jié)合。