銀行業(yè)下半年三大看點：資產(chǎn)負(fù)債管理、資本補充、數(shù)字化轉(zhuǎn)型?

　　在機遇和挑戰(zhàn)中，2019年上半年銀行業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好，風(fēng)險抵御能力持續(xù)增強。展望下半年，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、外部風(fēng)險不確定性增加的背景下，銀行業(yè)面臨盈利增速持續(xù)放緩、資產(chǎn)質(zhì)量承壓等多重挑戰(zhàn)。面對并不輕松的經(jīng)營環(huán)境，商業(yè)銀行需要補齊自身發(fā)展短板，練好“內(nèi)功”，在提升資產(chǎn)負(fù)債管理能力、資本補充工具創(chuàng)新、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面的表現(xiàn)尤其值得關(guān)注。

　　加強主動資產(chǎn)負(fù)債管理能力

　　8月17日，央行發(fā)布公告稱，為深化利率市場化改革，促進(jìn)貸款利率“兩軌合一軌”，提高利率傳導(dǎo)效率，推動降低實體經(jīng)濟(jì)融資成本，決定改革完善LPR形成機制。

　　業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，LPR機制短期內(nèi)對商業(yè)銀行息差影響不明顯，但長期看會對息差水平形成沖擊，并導(dǎo)致銀行風(fēng)險偏好逐步上升。

　　在近期召開的上市銀行業(yè)績發(fā)布會上，多位銀行高管表示，LPR實施對銀行利差和盈利的影響在可接受的范圍之內(nèi)。

　　“LPR改革對于工行凈息差影響有限。LPR的應(yīng)用在工行并不是新鮮事，從2013年LPR機制啟動時，就在行內(nèi)推廣和應(yīng)用，在這方面有很多實踐經(jīng)驗。今年上半年，工行新發(fā)放的以LPR定價的貸款占全部新發(fā)放貸款的48%，達(dá)到1.4萬億元，特別是公司貸款應(yīng)用LPR已經(jīng)非常熟悉。”工行行長谷澍表示。

　　農(nóng)行副行長張克秋也表示，農(nóng)行對于LPR實施對財務(wù)的影響已經(jīng)做了很多壓力情景測試，今年影響不大，明年LPR會加大利率的波動性。

　　下半年將如何應(yīng)對LPR新機制對息差水平的影響？銀行業(yè)內(nèi)人士表示，將優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強主動資產(chǎn)負(fù)債管理，有效降低負(fù)債成本。

　　中行副行長吳富林稱，在資產(chǎn)端，牢牢把握金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，充分發(fā)揮國際化經(jīng)營的競爭優(yōu)勢，敏捷反應(yīng)，把握機會，妥善應(yīng)對新環(huán)境下的新挑戰(zhàn)，積極優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，完善客戶差異化定價機制，實現(xiàn)對貸款定價的精細(xì)化和全流程管理。在負(fù)債端，切實以用戶需求為中心，加快推進(jìn)全產(chǎn)品線的創(chuàng)新和流程優(yōu)化，加快場景、生態(tài)的建設(shè)，打造市場領(lǐng)先的“爆品”，通過提高客戶黏性，增強資金聚集能力，降低資金成本。

　　浦發(fā)銀行(600000)資產(chǎn)負(fù)債管理部總經(jīng)理陳海寧也在業(yè)績發(fā)布會上提到了優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債兩端結(jié)構(gòu)。他表示：“資產(chǎn)端方面，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傾斜，略微收縮按揭的投放進(jìn)度，從非房業(yè)務(wù)上獲取資產(chǎn)，同時把控金融市場的資產(chǎn)；負(fù)債方面，加強主動負(fù)債，包括結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等�！�

　　擴充新型“補血”工具

　　隨著銀行資產(chǎn)規(guī)模的不斷增長、監(jiān)管政策要求表外回表以及系統(tǒng)重要性銀行標(biāo)準(zhǔn)的提高等，上市銀行資本補充的必要與緊迫性不斷增強。

　　中報數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，上市銀行資本充足率普遍下滑。截至2019年6月末，招商銀行(600036)權(quán)重法下資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為12.6%、10.86%和10.17%，較年初分別下降0.46個、0.18個和0.14個百分點；浦發(fā)銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率也分別下滑0.62個、0.34個和0.29個百分點至13.05%、10.45%和9.8%。

　　去年以來，監(jiān)管鼓勵銀行資本工具創(chuàng)新的相關(guān)政策陸續(xù)出臺，為銀行進(jìn)一步充實資本拓寬道路，啟動永續(xù)債發(fā)行是其中的措施之一。

　　《金融時報》記者注意到，今年上半年，有多家上市銀行通過發(fā)行可轉(zhuǎn)債、二級資本債、優(yōu)先股、永續(xù)債、金融債和定向增發(fā)等方式補充資本金。

　　浦發(fā)銀行于8月23日披露的董事會決議公告稱，該行董事會同意發(fā)行不超過等值人民幣500億元的無固定期限資本債券，以補充其他一級資本。而就在此前7月，浦發(fā)銀行已在全國銀行間債券市場發(fā)行了300億元永續(xù)債，前5年票面利率為4.73%。

　　中信銀行(601998)也表示，今年上半年已成功發(fā)行400億元可轉(zhuǎn)債，后續(xù)還將積極推進(jìn)400億元永續(xù)債，適時啟動發(fā)行400億元優(yōu)先股，保持各級資本水平充足。

　　新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼建議，監(jiān)管部門要繼續(xù)加強對銀行補充資本的支持力度。除永續(xù)債之外，還可以繼續(xù)探索轉(zhuǎn)股型二級資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款資本債券和總損失吸收能力債務(wù)工具等，進(jìn)一步增強資本補充工具的靈活性和多樣性。

　　“對銀行來說，既要重視資本補充，更要重視資本管理。要根據(jù)自身實際情況構(gòu)建包括資本充足率計量、中長期資本規(guī)劃、年度資本規(guī)劃、資本充足率動態(tài)評估、內(nèi)外部資本籌集規(guī)劃、經(jīng)濟(jì)資本管理等在內(nèi)的資本管理體系。要樹立資本約束的發(fā)展理念，做好資本集約化管理，推動規(guī)模與資本相互匹配的發(fā)展理念向銀行前中后臺和分支機構(gòu)的傳導(dǎo)�！�交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理、首席研究員唐建偉認(rèn)為。

　　數(shù)字化轉(zhuǎn)型提速

　　在今年的中期業(yè)績發(fā)布會上，銀行的“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”成為高頻詞匯。

　　據(jù)農(nóng)行副行長蔡東介紹，今年年初開始，農(nóng)行啟動“推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型再造一個農(nóng)業(yè)銀行”的全行性戰(zhàn)略，目標(biāo)以互聯(lián)網(wǎng)化、智能化、開放化為方向，打造一個客戶體驗一流的智慧銀行，打造一個“三農(nóng)”普惠領(lǐng)域最佳的數(shù)字生態(tài)銀行。到6月末，農(nóng)行線上融資余額3436億元，比年初增長138%。到6月末，農(nóng)行掌銀注冊客戶達(dá)到2.84億戶，同比增長25.7%。

　　招商銀行一直走在銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的前列。截至今年6月末，“招商銀行”和“掌上生活”兩大APP的月活躍用戶達(dá)8511.11萬戶，較上年末增長5.01%，兩大APP已成為客戶經(jīng)營的主要平臺。

　　今年上半年，北京銀行(601169)召開全行數(shù)字化轉(zhuǎn)型大會，制定數(shù)字化轉(zhuǎn)型三年行動規(guī)劃。該行加快推進(jìn)理財推薦、知識圖譜、風(fēng)險濾鏡等人工智能項目，大數(shù)據(jù)服務(wù)已拓展至210項。

　　業(yè)內(nèi)專家稱，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為當(dāng)前商業(yè)銀行競相發(fā)力的方向。下半年，銀行要進(jìn)一步突出數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主攻方向，重點在產(chǎn)品創(chuàng)新、場景搭建、數(shù)據(jù)應(yīng)用、風(fēng)險防控、渠道融合、平臺建設(shè)等方面發(fā)力。

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