靠檔計息存款產(chǎn)品“隱退” 銀行備戰(zhàn)“開門紅”有新招

　　在2020年金融機構(gòu)沖刺“開門紅”的階段，《中國經(jīng)營報(博客,微博)》記者注意到，此前多家銀行在售的靠檔計息存款產(chǎn)品悄然下線或告罄，反而增加了許多按周期付息的產(chǎn)品。

　　記者在采訪中了解到，上述變化主要是由于監(jiān)管部門近期要求銀行暫停新增定期存款提前支取靠檔計息的產(chǎn)品余額和新增客戶。

　　某北方中小銀行管理層告訴記者，靠檔計息的存款產(chǎn)品受《存款保險條例》保護，且其流動性風(fēng)險要遠小于理財產(chǎn)品，不過，此前銀行靠檔計息產(chǎn)品的利率較高，這可能對市場會產(chǎn)生一定影響。

　　按周期計息代替靠檔計息

　　近日，記者在中小銀行的APP上已經(jīng)難覓靠檔計息存款產(chǎn)品的蹤跡。在采訪中，多位銀行業(yè)人士向記者證實，近期監(jiān)管部門對銀行推出的可以提前支取靠檔計息的存款產(chǎn)品作出了規(guī)定，要求銀行暫停這類產(chǎn)品的新增余額和新增客戶規(guī)模。

　　所謂靠檔計息存款產(chǎn)品，就是提前贖回產(chǎn)品時，其收益會根據(jù)存款時間分段計算利率。某北方中小銀行管理層告訴記者，靠檔計息的存款產(chǎn)品受《存款保險條例》保護，且其流動性風(fēng)險要遠小于理財產(chǎn)品，不過，此前銀行靠檔計息產(chǎn)品的利率較高，這可能對市場會產(chǎn)生一定影響。

　　根據(jù)《儲蓄管理條例》第二十四條規(guī)定，未到期的定期儲蓄存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期儲蓄存款利率計付利息，其余部分到期時按存單開戶日掛牌公告的定期儲蓄存款利率計付利息。

　　某國有銀行人士告訴記者，這種活期化的定期存款產(chǎn)品若收益過高，可能會抬升存款端的競爭、提高銀行負(fù)債端成本，而2019年《政府工作報告》中也曾提到，要“深化利率市場化改革，降低實際利率水平”，兩者并不相符。

　　某城商行資管部人士告訴記者，這類創(chuàng)新產(chǎn)品存在一定風(fēng)險，具體體現(xiàn)在存款的二級市場轉(zhuǎn)讓，可能會帶來流動性風(fēng)險，因為資產(chǎn)匹配的期限都會長于負(fù)債，而存款又提前支取，會給銀行帶來流動性管理壓力；另外，轉(zhuǎn)讓的價格怎樣確定，也是要考慮的問題之一。

　　某民營銀行人士向記者透露，近期多家銀行都在對靠檔計息進行調(diào)整，比如從調(diào)整定價開始。

　　“我們行的靠檔計息存款產(chǎn)品已經(jīng)下線了，將它們拆成了按周期計息的定期存款產(chǎn)品在出售�！蹦承°y行人士向記者解釋道，按周期計息的產(chǎn)品也可以靈活支取，但若未到一個周期提前支取，只能按照當(dāng)日銀行掛牌活期利率計息。

　　上述民營銀行人士告訴記者，與靠檔計息的存款產(chǎn)品相比，按周期計息的存款產(chǎn)品是更符合既有監(jiān)管要求的定期存款產(chǎn)品，滿足一定的流動性以及收益。

　　負(fù)債成本壓力待解

　　記者梳理發(fā)現(xiàn)，新的按周息計息的存款產(chǎn)品，其給銀行帶來的負(fù)債端壓力也不小。如某家民營銀行推出的一款按月計息的存款，利率為4.30%（年化），即在22﹕00之前購買當(dāng)日起息，每20天為一個計息周期，每存滿一個周期，本周期按滿期利率4.30%計息，并將利息自動兌付至認(rèn)購賬戶，本金將自動續(xù)存到下一計息周期，最長續(xù)存期為5年，到期后本息自動轉(zhuǎn)入認(rèn)購賬戶。

　　記者對比了部分股份制銀行的存款產(chǎn)品，某家股份制行推出了3年期按月付息的存款產(chǎn)品，起存門檻為5000元，存款利率為3.56%；這家股份制銀行收益再高些的3年期按月付息的存款產(chǎn)品，利率為3.66%，但存款門檻為10萬元。

　　對于中小銀行而言，存款產(chǎn)品定價過高，也會給銀行自身增加壓力。高負(fù)債成本如何被覆蓋？某南方民營銀行人士告訴記者：“民營銀行的出現(xiàn)主要是填補傳統(tǒng)銀行的空缺，覆蓋通過傳統(tǒng)授信不能覆蓋的人群，而這部分人也能接受稍高的貸款成本。當(dāng)然，民營銀行有著與傳統(tǒng)授信審批不同的模式，也在努力通過這種方式降低業(yè)務(wù)成本。”

　　在中小銀行主動降低負(fù)債成本的同時，監(jiān)管層也出臺了多種政策幫助銀行降低成本。

　　2020年1月1日，中國人民銀行決定于2020年1月6日下調(diào)金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點（不含財務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司），釋放長期資金約8000多億元。

　　中銀國際證券方面研究認(rèn)為，降準(zhǔn)50BP將帶來上市銀行凈息差約0.8BP的改善以及0.7個百分點的凈利潤增速的提升。他們預(yù)計2020年行業(yè)整體息差較2019年收窄3～5BP，凈利潤增速約6.5%～7%。同時，負(fù)債端成本壓力的緩釋有利于銀行進一步降低實體貸款利率。2019年三季度LPR改革政策落地，12月28日央行公告將在2020年推進存量浮動貸款定價基準(zhǔn)的切換工作，但負(fù)債端成本保持剛性是影響LPR政策實施效果的重要因素。中銀國際證券方面預(yù)計，未來監(jiān)管層將通過降低MLF利率的方式引導(dǎo)銀行進一步降低信貸利率，同時佐以降準(zhǔn)等政策來減緩銀行息差收窄壓力。